( القاعدة المحاسبية رقم ( ١٤

( القاعدة المحاسبية رقم ( ١٤
محاسبة الاستثمارات
Accounting for investment
اقر مجلس المعايير المحاسبية والرقابية في جمهورية العراق بجلسته المنعقدة بتاريخ
٢٠٠١ القاعدة المحاسبية التالية بشان محاسبة الاستثمارات . \٥\٧
الأهداف والنطاق
١- تهدف هذه القاعدة إلى:-
أ- التعريف بأنواع الاستثمارات ومفهومها والمحاسبة عليها والإفصاح عنها .
ب- التمييز بين الاستثمارات قصيرة الأجل وطويلة الأجل التي تؤدي إلى تعظيم العائذ من
خلال زيادة الإنتاج والانتعاش الاقتصادي .
ج- التمييز بين الاستثمارات في الشركات المستثمرة والشركات المتخصصة بالاستثمار .
د- توضيح أسلوب المعالجة المحاسبية لاقتناء واستبعاد الاستثمارات أو إعادة تصنيفها
والمعالجة المحاسبية للتحويل .
٢- تطبق هذه القاعدة في المنشآت التي تقوم باستثمار أموالها في شركات أخري أو بموجودات
بهدف تحقيق الأرباح أو الحصول على الإيرادات السنوية والعوائد وتحقيق المنافع المستقبلية
منها .
٣- تستعمل المصطلحات التالية في هذه القاعدة وفقا لمعانيها المحددة أدناه :-
An Investment الاستثمار
وهو أحد الموجودات التي تحتفظ بها المنشاة لغرض زيادة مواردها أو تنمية الثروة من خلال
ما تحصل عليه من توزيعات ( على شكل فوائد أو عوائد من حقوق الامتياز أو توزيعات
الأرباح أو العائد من الإيجارات ) أو لغرض ارتفاع قيمته الرأسمالية أو لغرض الحصول على
منافع أخرى مماثلة لتلك التي تحصل عليها من خلال العلاقات التجارية .
Acurrent Investment ( الاستثمار قصير الأجل ( المتداول
تتصف هذه الاستثمارات بقابليتها العالية للتسويق والتي تكسبها درجة عالية من السيولة وان
تكون نية الاحتفاظ بها لا تزيد عن سنة وتشمل هذه الاستثمارات ( محلية وخارجية ) كلا
من الودائع الزمنية والأوراق المالية ( الأسهم والسندات ) .
Long Term Investment الاستثمار طويل الأجل
وهو أي استثمار أخر عدا الاستثمار المتداول والذي تزيد مدة الاحتفاظ به على سنة .
An Investment Property الاستثمار في العقارات
يشمل الاستثمارات في الأراضي والمباني غير المشغولة وغير المستخدمة بصورة رئيسية في
عمليات المنشاة المستثمرة .
Fair Value القيمة العادلة
هي القيمة المقبولة التي يمكن أن يستبدل بها موجود من قبل مشتر وبائع مطلعين وراغبين في
التعامل بنفس سياسة التعامل مع الغير مباشرة .
Market Value القيمة السوقية
هي المبلغ الممكن تحصيله من بيع الاستثمارات في سوق نشط .
Classification of Investment تصنيف الاستثمارات
٤- يجب على المنشاة التمييز في بياناتها المالية بين الاستثمارات قصيرة الجل والاستثمارات طويلة
الأجل على أن تعرض الأولى ضمن الموجودات المتداولة والثانية ضمن الموجودات طويلة
الأجل .
٥- أن المنشاة العامة في قطاع المال كالمصارف وشركات التامين والتي لا تكون لها النية في
تخصيص موجوداتها لتمويل عملياتها الجارية فأنها تنضر إلى الكثير من استثماراتها على أنها
مصدر متاح لعملياتها الجارية يتطلب تصنيف موجوداتهامن الاستثمارات كمتداولة أو طويلة
الأجل وفقا لطبيعة النشاط والتعامل بتلك الموجودات
٦- تصنيف الاستثمارات في الأوراق المالية ضمن الموجودات المتداولة عند توفر الشروط الآتية
-:
أ - أن يكون الغرض من شراء الأوراق المالية هو الاستثمار الموقت للفائض النقدي
والذي لن يستمر لفترة تزيد عن سنة مالية أو دورة التشغيل أيهما اقل .
ب- إمكانية المنشاة في بيع استثماراتها في الأوراق المالية بدون أي صعوبات وبوقت قصير
وبدون التعرض لاحتمال مخاطر مالية ناتجة عن عدم المقدرة على تصفيتها بغرض
الحصول على النقدية اللازمة لتشغيلها في الوقت المناسب .
cost of investment كلفة الاستثمارات
٧- تتضمن كلفة الاستثمارات المبلغ المدفوع كثمن أساسي للشراء مضافا إلية جميع المصروفات
المرتبطة بعملية الشراء كالعمولات ومصاريف التسجيل ومطروحا منة القيمة المقدرة مقابل
التوزيعات المستحقة التي قد يتضمنها ثمن الشراء .
٨- في حالة قيام المنشاة بتملك الاستثمار بشكل كلى أو جزئي عن طريق القيام بإصدار اسهم راس
المال أو أية أوراق مالية أخرى فان تكلفة تملك الاستثمار هي القيمة العادلة للأوراق المالية
المصدرة وليس قيمتها الاسمية .
٩- إذا تم شراء الاستثمار عن طريق المبادلة بموجود آخر غير نقدي فان التكلفة التي يثبت بها
الاستثمار تتمثل بالقيمة العادلة للموجود المستبدل أو بالقيمة السوقية للأسهم (الاستثمار) المشتراة
أيهما اكثر موضوعية في القياس وإضافة المصروفات المباشرة لها .
١٠ - تعتبر أرباح الأسهم وفوائد السندات وإيجار العقارات المتعلقة بالاستثمار إيرادا كونها تمثل عائدا
على الاستثمار .
١١ - عند القيام بالاستثمار في سندات تمثل مديونية للغير يجب مراعاة تاريخ شراء تلك الأوراق إذ أن
الفوائد على السندات واجبة السداد وتستحق يوميا لذلك يتحمل المشترى قيمة الفوائد المستحقة منذ
تاريخ دفع أخر فائدة وحتى تاريخ الشراء (أي يشمل الثمن المدفوع لهذه الأوراق قيمة الفوائد
المستحقة ) لذلك يجب احتساب استحقاق تلك الفوائد وتسجيلها بشكل مستقل عن تكلفة شراء تلك
السندات .
١٢ - أما في حالة الاستثمار في الأسهم التي تمثل حقوق الملكية فعند الإقرار بتوزيعات الأرباح قبل
عملية الشراء فتعتبر الإيرادات (الأرباح) عن تلك الأسهم بمثابة استرداد لتكلفة الاستثمار وتسجل
بشكل منفصل عن كلفة شراء آلاءهم وإذا كانت هناك صعوبة في القيام بمثل هذا التخفيض يتم
القيام بتخفيض تكلفة الاستثمار بقيمة الأرباح المستحقة .
١٣ - تسجيل الأسهم المجانية بالقيمة الاسمية في الاستثمارات ولحساب الاحتياطيان ويتم عرضها في
نهاية السنة في الميزانية العامة بتخفيض تلك الاحتياطيان من قيمة الاستثمار.
١٤ - يقوم المستثمر عادة بإطفاء الفرق بين تكلفة الاستثمار في سندات الدين وقيمتها القابلة للاسترداد
(أي مبلغ الخصم أو العلاوة لدى الشراء ) وذلك على مدى الفترة الممتدة من تاريخ الشراء إلى
تاريخ الاستحقاق وبطريقة تحقق معدل عائد ثابتا (القسط الثابت ) على الاستثمار ويتم تعلية أو
تحميل مبلغ قسط الإطفاء المتعلق بالخصم أو العلاوة لحساب الأرباح والخسائرو يتم إضافة أو
تنزيل قسط الإطفاء من القيمة المدرجة للاستثمار واعتبار القيمة الدفترية الناتجة كتكلفة للاستثمار
.
forms of investment أنواع الاستثمارات
١٥ - تقوم المنشاة بالاحتفاظ بالاستثمارات لاسباب متباينة . ويمثل النشاط الاستثمارات لبعض
المنشات عنصرا هاما من عملياتها كشركات التامين والمصارف وبالتالي فان تقوم أداة المنشاة
يعتمد كليا إن إلى حد كبير على نتائج هذا النشاط . كما تحتفظ بعض المنشات بالاستثمارات
كمخزن للفائض من أموالها أو لتحقيق مزايا تجارية .
١٦ -هناك أنواع عديدة يمكن اعتبارها استثمارات موقتة أو قصيرة الأجل يمكن تلخيصها في
المجموعات الرئيسية الآتية :-
أ- استثمارات في اسهم وهي تمثل أدوات استثمار في حقوق الملكية لمشروعات أخرى
حيث أن المستثمر يمتلك حصة من راس مال المشروع الأخر. Equity instrument
ب- استثمارات في سندات وهذه تمثل استثمار عن طريق شراء سندات مصدرة من قبل الغير
مثل السندات التي تصدرها الشركات المساهمة أو السندات الحكومية وهذه الاستثمارات تمثل
أدوات دين (مديونية الغير )
ج- إيداع النقدية لدى المصارف في حسابات التوفير والودائع .
certificates of deposit د- شهادات الاستثمار لمدة قصيرة
ه- أية أوراق مالية أخرى قابلة للتداول .
١٧ - أما أنواع الاستثمارات طويلة الأجل فيمكن تلخيصها في المجموعات الرئيسية الآتية :-
أ - الاستثمار في العقارات .
ب-الاستثمار في عقود التامين .
ج-الاستثمار في الأسهم والسندات .
د- أية أوراق مالية أخرى قابلة للتداول .
carrying amount of investment القيمة المدرجة للاستثمارات
الاستثمارات المتداولة (قصيرة الآجل )
١٨ - يجب أن تدرج الاستثمارات قصيرة الأجل كموجودات متداولة في الميزانية العامة بسعر الكلفة
أو السوق أيهما اقل في تأريخ الميزانية .
١٩ - في المنشآت غير المتخصصة في أعمال الاستثمار يجب تحديد القيمة الإجمالية لمحفظة
الاستثمار على أساس مجموع أسعار كل صنف من أصناف الاستثمار وليس النظر إلى
الاستثمارات جميعا كمجموعة واحدة حيث يتم تعويض الخسارة في بعض الاستثمارات من أرباح
غير محققة لاستثمارات أخرى .
٢٠ - إن تقلبات أسعار سوق الأسهم التي في صالح المنشأة تتم المحاسبة عنها نتيجة لاختيار القيمة
السوقية في تأريخ إعداد الميزانية العامة .
٢١ -في حالة كون الكلفة أعلى من القيمة السوقية لمحفظة الاستثمارات المتداولة لأسهم الملكية فأن
الفرق يتم اتخاذه كأساس لتكوين مخصص هبوط في القيمة السوقية وتسجيل الخسائر غير المحققة
في تأريخ إعداد الميزانية . في حين لاتوخذ المكاسب غي المحققة كإيراد .
٢٢ -يتم غلق حساب الخسائر غير المحققة في حساب الأرباح والخسائر أما مخصص هبوط القيمة
السوقية فيظهر مطروحها من الاستثمارات المتداولة في الميزانية العامة .
مثال : تتضمن محفظة الاستثمارات المتداولة ما يأتي :-
كلفة - دينار سوق - دينار أرباح ( خسائر )
غير محققة
دينار
( ٥٠٠ ) استثمارات في اسهم شركة أ ١٥٠٠ ٢٠٠٠
استثمارات في اسهم شركة ب ١٠٠٠ ٨٠٠٠ ٧٠٠٠
( ٤٠٠٠ ) استثمارات في اسهم شركة ج ٢٥٠٠ ٦٥٠٠
( ٣٥٠٠ ) المجموع ١٢٠٠٠ ١٥٥٠٠
( المخصص المطلوب ( ٣٥٠٠
الاستثمارات طويلة الأجل
٢٣ -يجب ان تدرج الاستثمارات المصنفة كموجودات طويلة الأجل في الميزانية العامة بالكلفة .
٢٤ -عند حدوث انخفاض غير موقت في قيمة الاستثمارات طويلة الأجل فيتم في هذه الحالة تخفيض
قيمتها المدرجة لغرض الاعتراف بالخسارة الناتجة عن هذا الانخفاض .
٢٥ -يتم تحميل حساب الأرباح والخسائر بمبلغ أي انخفاض غير موقت في القيمة المدرجة
للاستثمارات طويلة الأجل .
الاستثمار في العقارات
٢٦ -وتتمثل بقيام المستثمر باستثماراموالة في شراء عقارات لغرض الحصول على إيرادات فيها عن
طريق إيجار للغير أو تشغيل هذه العقارات كمنشاة سياحية من قبل المستثمر نفسة ، أو قيامة
باستثمار أمواله في شراء الأراضي الزراعية أو إنشاء معامل …الخ وتعالج الاستثمارات في
العقارات معالجة الموجودات الثابتة ويتم إخضاعها للاندثارات السنوية وتكون التدفقات النقدية
الناتجة عن الاستثمار بهذة الممتلكات مستقلة تماما" عن الموجودات الأخرى التي تمتلكها المنشاة
وفي ما يلي أمثلة على الممتلكات الاستثمارية :-
- الأراضي التي يتم حيازتها لأغراض الاستثمار طويل الآجل على أمل زيادة قيمتها وليس
لغرض البيع القصير الأجل بالطريقة الاعتيادية للنشاط .
- المباني التي تمتلكها المنشأة التشغيلية (أو التي تقتنيها بموجب عقد إيجار تمويلي ) وتؤجرها
بموجب عقد واحد أو اكثر من العقود التشغيلية .
- المباني التي تكون مهجورة ولكن يتم اقتنائها بقصد تأجيرها بموجب عقد واحد أو اكثر من
العقود التشغيلية .
٢٧ -في حالات معينة توفر المنشأة خدمات مساعدة إلى شاغلي الممتلكات التي بحوزة المنشأة إذ تعامل
المنشأة هذه الممتلكات وكأنها ممتلكات استثمارية عندما تكون هذه الخدمات العنصر الأقل في
الصفقة ككل فعلى سبيل المثال عندما يكون لصاحب الملك بناية تحتوي على مكاتب لذا علية
توفير خدمات حراسة وصيانة إلى مستأجري هذه البناية .
٢٨ - وفي حالات أخرى تعتبر الخدمات عنصرا" مهما" فعلى سبيل المثال عندما تقتني المنشأة فندقا"
وتقوم بإدارته أيضا" فأن الخدمات المقدمة للضيوف هي أهم عنصر في الصفقة ولذلك لا تعتبر
حيازة وإدارة الفندق ممتلكات استثمارية .
٢٩ - عندما تصبح الممتلكات الاستثمارية ممتلكات لحقوق المساهمين يجب إعادة تقييمها وإثباتها
بالقيمة العادلة لها من تأريخ توقع تغيير طبيعة استخدامها وإذا أصبحت ممتلكات حقوق المساهمين
ممتلكات استثمارية فيجب أن يعترف بأي زيادة أو هبوط لم يعترف به مسبقا" في قيمتها العادلة
بعد تاريخ التغير في صافي الربح او الخسارة لتلك الفترة .
disposal of investment استبعاد الاستثمارات
٣٠ -عند استبعاد او بيع أي استثمار يجب اعتبار الفرق بين القيمة المحصلة من هذا الاستبعاد والقيمة
الدفترية المسجلة بها ربح أو خسارة حسب مقتضى الحال .
٣١ -عندما يتم بيع جزء من استثمار معين تمتلكة المنشأة يجب احتساب ما يخص هذا الجزء المباع من
القيمة المدرجة الذي يحدد على أساس متوسط القيمة المدرجة لمجموع محفظة الاستثمار المحتفظ
بها .
switches of investments in a portfolio التغير في محفظة الاستثمارات
٣٢ -تحتفظ بعض المنشأة التي يكون نشاطها الاستثماري هاما بمحفظة للاستثمارات تتاجر فيها بشكل
دائم بهدف تحسين نوعية وعائد استثمارات المحفظة ، وعند بيع استثمار معين من هذه
الاستثمارات فأن الأموال التي يمكن تحصيلها تكون متوفرة للقيام بإعادة الاستثمار او الاحتفاظ بها
كعنصر نقدي …
٣٣ -عند استبعاد أو بيع استثمار معين من استثمارات المحفظة فأن الفرق بين صافي متحصلات البيع
من جهة والقيمة المدرجة من جهة أخرى يمثل ربحا او خسارة محققين ويجب الاعتراف بها فورا
في حساب الأرباح والخسائر .
Trans of investment إعادة تصنيف الاستثمارات
٣٤ -إذا أعيد تصنيف الاستثمارات الطويلة الأجل كاستثمارات متداولة يفضل إدراجها في بند مستقل ،
أما القيمة التي ستثبت بها عملية إعادة التصنيف فتعتمد وفقا" لأساس الكلفة أو سعر السوق أيهما
اقل وإذا كانت القيمة السوقية اقل من الكلفة فيعتبر الفرق خسائر إعادة تصنيف ( خسائر محققة
) ويغلق في حساب الأرباح والخسائر . أما إذا كانت الكلفة اقل من سعر السوق فلا يؤخذ الفرق
بنظر الاعتبار .
٣٥ - أما إذا أعيد تصنيف الاستثمارات من متداولة إلى الاستثمارات طويلة الأجل فيجب ان تتم
المحاسبة عليها على أساس الكلفة أو السوق أيهما اقل في تأريخ الانتقال . فاذا كان سعر السوق
اقل من الكلفة . فان الفرق في سعر السوق يعتبر بمثابة خسائر محققة ويؤخذ بالحسبان كأحد
عناصر حساب الأرباح والخسائر .
specialized investment enterprises منشآت الاستثمار المتخصصة
٣٦ - يمكن للمنشآت المتخصصة في إدارة الاستثمار لصالح الغير والتي لا يسمح لها القيام بتوزيع
الأرباح الناتجة عن بيع الاستثمارات ، استبعاد التغيرات في قيمة استثماراتها من الدخل وبغض
النظر عما إذا كانت هذه التغيرات محققة او غير محققة وذلك شريطة ان تكون استثماراتها
مدرجة بالقيمة العادلة . كما يجب على مثل هذه المنشآت تضمين بياناتها المالية ملخصا لجميع
التغيرات في قيمة استثماراتها خلال الفترة .
٣٧ - تمتلك المنشآت المتخصصة في الاستثمار محفظة للأوراق المالية القابلة للتسوق كوسيلة استثمار
نيابة عن مساهميها . تقوم تلك المنشآت بأدراج استثماراتها بالقيمة العادلة والتي عادة ما تكون
القيمة السوقية وذلك كون هذ ١ الأساس اكثر ملائمة . وتعتبر هذه المنشات الأرباح والخسائر
المحققة عل استثماراتها من حيث الجوهر كالمكاسب والخسائر غير المحققة ، وبالتالي تقوم
بالمحاسبة عنهم بنفس الطريقة وتقوم هذه المنشات بالإفصاح بشكل مقتضب عن التغيرات
الحاصلة في قيمة استثماراتها خلال الفترة .
٣٨ - تمنع الأنظمة الأساسية لهذه المنشات توزيع أرباح متأتية من بيع الاستثمارات . وتتطلب التمييز
ما بين الأرباح الناتجة عن الفوائد وتوزيعات الأرباح من ناحية ، والمكاسب او الخسائر الناتجة
عن بيع هذه الاستثمارات من ناحية أخرى . وبالتالي تقوم تلك المنشآت باستبعاد جميع التغييرات
الحاصلة في قيمة الاستثمارات من الدخل وبغض النظر عما اذا كانت تلك التغييرات محققة او
غير محققة .
الإفصاح
carrying ٣٩ - يجب الإفصاح عن السياسة المحاسبية لتحديد القيمة المدرجة للاستثمارات
value
٤٠ - يجب الإفصاح عن القيمة الدفترية للاستثمارات في العقارات ( كلف الاستثمار في العقارات –
مخصص الاندثار المتراكم ) ضمن فقرة الموجودات الثابتة .
٤١ - يجب الإفصاح في حساب الأرباح والخسائر عن :
أ- إيرادات الاستثمار المتأتية من :-
الفوائد والعوائد وتوزيعات الأرباح والإيجارات سواء من الاستثمارات المتداولة او